GOGO体育小长假全球市场复盘：原油、原糖大跌有色金属集体上涨即将到来的美联储议息决议

　　五一小长假即将结束，假期间全球金融市场发生了哪些重要事件？来跟着对冲研投内容团队一起复盘假期外盘行情，回顾国内外重要资讯及数据，为明天的开盘做充足的准备吧！

　　美股冲高回落，VIX指数一度涨近22%。 美联储5月议息会议在即，美股冲高回落，标普500指数跌0.38%，纳指跌0.51%，道指跌0.42%。VIX指数大幅冲高后涨幅收窄，盘中一度涨近22%，最后收涨4.71%；日经225指数上涨1.04%。欧股齐跌，德国DAX指数跌0.43%，英国富时100指数跌0.73%，法国CAC40指数跌1.36%。

　　10Y美债收益率拉升后回落，盘中一度上涨17个基点站上3.6%，最后持平与3.433%。

　　美元指数在101-102之间徘徊。美元指数同样上演过山车行情，盘中升破102，最后收于101.94，涨幅为0.25%。

　　国际油价跌超4%；农产品多数下跌，巴西4月出口糖同比大降26%，原糖跌5%逼近25美分；贵金属上涨COMEX黄金站上2000。WTI原油下跌4.71%至71.54，Brent原油下跌4.36%至75.23。农产品多数下跌，原糖跌5%逼近25美分，美豆油逆势涨0.98%至51.78。贵金属上涨，COMEX黄金涨1.56%至2025.8美元/盎司，COMEX白银涨1.75%至25.65。LME有色金属多数上涨，伦镍涨逾4%，伦铅涨近3%，伦铜冲高回落跌近1%。

　　据国家统计局，中国4月官方制造业PMI 为49.2，低于临界点，制造业景气水平回落，前值为51.9；4月非制造业PMI 为56.4，前值为58.2；4月官方综合PMI 54.4 ，前值为57。

　　建筑业商务活动指数连续3个月在60%以上。4月份，建筑业商务活动指数为63.9%，虽较上月下降1.7个百分点，但仍在高位，连续3个月在60%以上，显示在投资持续拉动下，建筑行业活动保持活跃。建筑业新订单指数为53.5%，较上月上升3.3个百分点。

　　2. 五一假期期间，出行整体超过2019年同期水平，预计旅游收入恢复到2019年的83%

　　据交通运输部消息，4月29日至5月1日（五一假期前3天），全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量约1.6亿人次，恢复至2019年同期的103%，较2021年两年复合增速为-0.4%。其中，铁路、民航和水路预计发送旅客分别恢复至2019年同期的123%、102%和103%，但公路预计旅客发送量9720万人次，近恢复至2019年同期的94%，尚未完全恢复至疫情前水平。

　　据中国旅游研究院预测数据，五一假期旅游人次预计达2.4亿人次，恢复至19年同期104%。预计创造1200亿元以上旅游收入，恢复到19年83%。预计出游距离恢复至270-280公里，出游距离更远，同时预计游客在目的地停留将会更久。

　　据商务部消息，5月1日，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长15.6%。其中重点零售企业汽车、服装、化妆品、金银珠宝销售额同比分别增长25.1%、24%、19.9%和9.6%。餐饮休闲类消费火热，重点餐饮企业销售额同比增长61.7%。

　　3. 全国31个省份一季度经济数据：23个省份GDP增速超过全国4.5%的平均增长水平

　　全国31个省份一季度经济数据全部出炉，有23个省份GDP增速超过全国4.5%的平均增长水平，8个省份低于全国水平。其中，吉林、西藏同比增长8.2%，增速并列第一；江西和福建分别增长1.2%和1.7%。基数是导致去年和今年GDP增速反差较大的重要原因。

　　据中指研究院统计，1-4月，TOP100房企销总额为23934.6亿元，同比增长12.8%。其中TOP100房企4月单月销售额环比下降17.4%，同比上升29.9%。1-4月，各阵营房企销售均有提升，头部房企销售增速较快，TOP10房企销售额均值为1023.1亿元，较上年增长17.1%。

　　截至4月27日，22城住宅用地合计推出271宗，规划建面2340万平方米，较去年同期下降49.5%，缩量趋势未改。

　　美国4月PMI超预期上涨。美国4月ISM制造业PMI为47.1，预期为46.7，前值为46.3；欧元区4月制造业PMI终值为45.8，预期为45.5，前值为45.5；德国4月制造业PMI终值为44.5，预期为44，前值为44；英国4月制造业PMI为47.8，预期为46.6，前值为46.6。

　　欧元区4月核心CPI增速放缓。欧元区4月CPI同比上涨7%，预期上涨7%，前值为6.9%；4月核心调和CPI同比上涨5.6%，10个月来首次出现增速放缓，低于预期的5.7%，前值为创记录的5.7%；欧元区4月CPI环比上涨0.7%，前值为上涨0.9%。

　　美国3月核心PCE物价指数同比上涨4.6%，高于预期的4.5%，前值为4.7%；3月核心PCE物价指数环比上涨0.3%，持平于预期值与前值。

　　美国3月JOLTS职位空缺959万人，连续三个月回落，前值由997.4修正为993.1万人，预期为977.5万人。

　　澳大利亚央行将现金利率目标上调25个基点至3.85%，市场预期维持利率不变。

　　据路透社报道，当地时间5月1日，美国加州金融保护与创新局(DFPI)宣布，监管机构已接管第一共和银行，这是两个月内倒闭的第三家美国地区银行。美国加州金融保护和创新部在声明中宣布，指定美国联邦存款保险公司（FDIC）作为第一共和银行的接管人，联邦存款保险公司接受摩根大通对第一共和银行的收购要约，摩根大通承担第一共和银行1039亿美元的全部存款，并购买其大部分资产。

　　美国总统拜登就第一共和银行倒闭表态。拜登表示，第一共和银行的所有存款人都得到了保护，纳税人不会需要承担责任。拜登强调了需要加GOGO体育官方网站强银行监管的必要性并呼吁国会给予银行监管机构（监管银行的）工具。

　　10. 节后关注：美联储5月利率决议，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会

　　美联储FOMC将于北京时间5月4日凌晨公布5月议息会议决议。截至5月3日，金融市场预期5月会议加息25个基点的概率为85.4%。如果美联储加息25个基点，联邦基金利率上升至5.00%-5.25%。

　　除了本月加息的点数之外，对未来加息路径的前瞻指引也是5月会议关注焦点。从FOMC委员近期的表态来看，委员们普遍强调通胀尤其是住房外的服务通胀未明显改善，需要将高利率维持一段时间。

　　受伊拉克和尼日利亚拖累，OPEC 4月石油日产量较3月减少19万桶至2862万桶，OPEC成员国4月份减产执行率为194%。OPEC受配额限制的成员国产量比目标低120万桶/日（3月为低93万桶/日）。

　　俄罗斯总统普京日前签署法令，允许按照与友好国家在2月1日前达成的协议供应石油和石油产品，而不受去年底应对西方对俄石油限价的俄总统令限制。俄法律信息网站4月28日公布法令相应文件。该法令自28日公布后生效，对去年底普京签署的关于应对西方对俄石油限价的总统令进行了修订。

　　去年12月初，欧盟成员国就对俄海运石油出口设置每桶60美元的价格上限达成协议，七国集团和澳大利亚宣布与欧盟实施同样限价政策。普京当月签署总统令，要求禁止向在合同中直接或间接使用设置价格上限机制的外国法人和个人供应俄石油和石油产品。这一总统令自2023年2月1日起生效，有效期至7月1日。

　　3. 沙特阿美据称在与中石化、道达尔商谈价值100亿美元的沙特天然气交易。

　　4．API：4月28日当周，API原油库存减少393.9万桶，去库量远超预期

　　美国石油协会（API）数据显示，至4月28日当周，API原油库存减少393.9万桶，预期减少100万桶，前值减少608.3万桶。

　　5. 贝克休斯：美国石油和天然气钻机总数增加2座至755座，同比增加8%

　　据贝克休斯，截止4月28日当周，美国石油和天然气钻机数量增加2座至755座，同比仍增加57座或8%。截止4月28日当周，美国石油钻机数持平为591座；天然气钻机数增加2座至161座。

　　6. CFTC：截至4月25日，美国原油期货非商业多头持仓占比增加0.9%至17.7%

　　据CFTC，截至4月25日，CFTC美国原油期货非商业多头持仓323831（+1698）张，空头持仓87393（+9835）张，净多头持仓236438（-8137）张。非商业多头占比17.7%，周环比增加0.9个百分点。

　　据船只追踪数据，由于中国炼油厂抢购船货来满足不断增长的燃料需求，美国4月原油出口增幅超预期，达到450万桶/日。

　　假日期间玻璃现货继续涨价，节前库存环比下降9.07%，同比下降34.24%。利润明显修复，行业扭亏为盈，产能小幅增加，5月份有产线计划点火。加工订单季节性改善，地产环比改善不足，观察后续表现，五一期间有累库预期，但行业整体库存压力不大。

　　5月有纯碱厂家价格下调200元，预计节后继续累库。5月份江苏实联计划检修，同时远兴能源计划5月6号点火，关注实际执行情况。

　　中电联发布《2023年一季度全国电力供需形势分析预测报告》。报告建议，加强电煤中长期合同签约履约，进一步发挥中长期合同压舱石作用。针对电煤中长期合同中结构性矛盾突出的问题，建议相关部门督促尽快补足局部地区的电煤中长期合同缺口，实现煤电企业中长期合同100%均衡覆盖。加大电煤中长期合同履约监管力度，确保100%履约。严格落实国家发展改革委关于煤炭中长期合同签订及执行有关规定，加大检查督导力度，确保中长协保质保量兑现，有效控制煤电企业燃料成本。

　　据中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI数据，2023年4月份为45%，环比下降3.4个百分点，连续2个月环比下降，显示钢铁行业运行有所放缓。分项指数变化显示，市场需求有所收紧，钢厂生产有所回落，原材料价格下降明显，钢材价格震荡下行，整体来看钢铁行业旺季不旺。预计5月份，钢材市场供需两端或继续小幅下降。铁矿石价格继续回落，钢材价格震荡走低。

　　据Mysteel，4月24日-4月30日，澳洲巴西19港铁矿发运总量2579.0万吨，环比增加181.3万吨。澳洲发运量1876.8万吨，环比增加69.3万吨，其中澳洲发往中国的量1440.3万吨，环比减少145.8万吨。巴西发运量702.2万吨，环比增加112.0万吨。

　　4月24日-4月30日，中国47港铁矿石到港总量1878万吨，环比减少473.6万吨；中国45港到港总量1808.7万吨，环比减少397.7万吨；北方六港到港总量为789.4万吨，环比减少195.5万吨。

　　据Mysteel卫星数据显示，4月24日-4月30日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1413.4万吨，周环比增加66.4万吨，处于今年以来的高位。

　　5. 4月份硅锰产区121家生产企业综合开工率为52.23%，较3月下降8.14%

　　4月南北产区开工不一，广西区域受高电费影响，开工率持续下降，月末大厂也有所关停，其他南方区域整体利润不佳，贵州大厂复产，成本高于北方，北方维持高开工率，月中下旬，宁夏厂家逐步进入盈亏线，部分选择检修，内蒙厂家仍有一定利润，月末仅个别区域受电厂检修，影响个别厂家开工，全国产量维持北高南低之势。

　　1. ICSG：预计今年全球铜市将出现约11.4万吨供应缺口，主因中国需求改善

　　国际铜研究组织(ICSG)表示，受中国需求改善影响，预计今年全球铜市将供应短缺。预计今年将出现约11.4万吨供应缺口，而去年10月预计将过剩约15.5万吨，主要原因是预计中国消费量改善。然而，“由于供应增加，预计到2024年将出现约29.8万吨过剩。”该组织表示：“中国重新开放，世界其他地区从2022年的需求受限中复苏，以及2024年经济增长的改善，预计都将支持2023年和2024年的使用量增长。”

　　2. 智利3月铜产量同比下降4.7%，智利国家铜业公司一季度铜产量同比下降10.4%

　　据智利国家统计局 (INE)，智利3月铜产量为440389吨，同比减少4.7%，环比上月的384462吨增加14.55%。

　　全球最大的铜生产商--智利国家铜业公司(Codelco)季度财报显示，该公司一季度铜产量为32.6万吨，较去年同期减少10.4%。

　　据外媒，印尼矿业部长Arifin Tasrif周五表示，尽管从今年6月开始实施禁令，但印尼将允许Freeport Indonesia和Amman Mineral Nusa Tenggara矿商继续出口铜精矿，直到2024年5月，以允许其冶炼厂完工。这些冶炼厂预计将于明年5月完工。Tasrif表示，疫情导致铜冶炼厂建设延误，促使政府暂时免除一些公司的禁令。

　　据外媒，印尼投资部长Bahlil Lahadalia周五对媒体表示，在许可延期谈判中，印尼正考虑增加政府在铜矿商印尼自由港(PT Freeport Indonesia)的所有权。目前该国政府通过一家国有公司控制着印尼自由港51%的股份。Bahlil Lahadalia称，该国政府可能希望将其对该矿商的控制权再增加10%左右。

　　据Mysteel调研全国11家样本生产企业统计，2023年4月国内精炼镍总产量17685吨，环比增加4.15%，同比增加47.92%；2023年1-4月国内精炼镍累计产量66915吨，累计同比增加30.15%。目前国内精炼镍企业设备产能22064吨，运行产能18637吨，开工率84.47%，产能利用率80.15%。

　　USDA美豆播种率为19%高于市场预期，ITS预计马来西亚4月棕榈油出口量环比下降18%

　　1. USDA：截止4月30日当周，美豆播种率为19%，高于市场预期；美国玉米播种率为26%，低于市场预期

　　据美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告，截至4月30日当周，美国大豆播种率为19%，市场预期为17%，去年同期为7%，五年均值为9%，此前一周为11%；美国玉米播种率为26%，市场预期为27%，此前一周为14%，去年同期为13%，五年均值为26%。

　　2. 出口检验：截至4月27日当周，美国大豆出口检验40.20万吨，对中国出口检验19.63万吨

　　据美国农业部（USDA）公布的出口检验报告，截至4月27日当周，美国大豆出口检验量为40.20万吨，上周修正后为37.77万吨。2022/23年度（始于9月1日）美国大豆出口检验累计总量为4745.19万吨，上年同期4725.27万吨，同比增加0.42%。截至4月27日当周，美国玉米出口检验量为151.82万吨。

　　美国大豆对中国出口检验量为19.63万吨，2022/23年度（始于9月1日）美国大豆对中国出口检验累计总量为2988.92万吨，上年同期为2410.95万吨。

　　据美国农业部（USDA）报告，3月美国大豆压榨量为594.0万吨（合计1.98亿蒲式耳），上月为531.0万吨（合计1.77亿蒲式耳），去年同期为579.0万吨（合计1.93亿蒲式耳）；3月美国豆油产量为23.4亿磅，较上月增长12%，较去年同期增长3%；3月油菜籽压榨量为191291吨，上月为177907吨，去年同期为163923吨；3月美国菜籽油产量为1.55亿磅，较上月增长9%，较去年同期增长24%。

　　4. CONAB：截至4月29日，巴西大豆收割率为93.7%，巴西一茬玉米收割率为63.6%

　　据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至4月29日，巴西大豆收割率为93.7%，上周为89.0%，去年同期为93.9%；巴西一茬玉米收割率为63.6%，上周为59.6%，去年同期为68.2%。

　　经纪商StoneX公司：预计巴西2022/2023年大豆产量为1.577亿吨，与之前预测的1.577亿吨相同；预计巴西2022/2023年度玉米产量为1.3159亿吨，比之前预测的1.3134亿吨略有增加。

　　6. 巴西商贸部：4月巴西累计装出大豆1434.12万吨，同比增加25%

　　据巴西商贸部消息，2023年4月第4周，共计18个工作日，巴西累计装出大豆1434.12万吨，去年4月为1147.26万吨，同比增幅为25%。日均装运量为79.67万吨/日，较去年4月的60.38万吨/日增加31.95%。

　　7. 欧盟委员会：截至4月30日，欧盟2022/23年大豆进口量为1029万吨，同比下降12.5%。

　　据欧盟委员会，截至4月30日，欧盟2022/23年大豆进口量为1029万吨，而去年同期为1176万吨，同比下降12.5%；欧盟2022/23年玉米进口量为2299万吨，而去年同期为1346万吨；欧盟2022/23年油菜籽进口量为654万吨，而去年同期为448万吨；欧盟2022/23年豆粕进口量为1305万吨，而去年同期为1365万吨；欧盟2022/23年棕榈油进口量为335万吨，而去年同期为419万吨。

　　8. ITS：预计马来西亚4月1日至30日棕榈油出口量环比下降18.19%

　　船运调查机构ITS预计马来西亚4月1日至30日棕榈油出口量为117.64万吨，上月同期为143.81万吨，环比下降18.19%。

　　独立船运机构AmSpec Agri预计马来西亚4月份棕榈油出口量为110.47万吨，3月份为140.21万吨。

　　Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第17周（4月22日至4月28日）111家油厂大豆实际压榨量为176.31万吨，开机率为59.25%。

　　据USDA作物种植生长报告，截至2023年4月30日当周，美棉种植率15%，此前一周为12%，去年同期为15%，近五年均值为14%。

　　2. CFTC美棉基金：截止4月25日，仅期货非商业基金净多占比转减至-3.2%，总持仓连续第四周减少

　　据CFTC，截至4月25日当周，CFTC美棉仅期货非商业持仓基金多头52624（-2532）张，由增转减，空头58037（+7351）张，由减转增，ICE总持仓168166（-110）张，连续第四周减少，净多占比-3.2%，环比减5.9个百分点，同比减43.6个百分点。

　　3. 中国棉花购销周报：截至4月27日，全国新棉销售率为81.7%，同比提高32.8个百分点

　　据国家棉花市场监测系统对14省区46县市900户农户调查数据显示，截至2023年4月27日，全国新棉采摘基本结束；全国交售率为99.9%，同比下降0.1个百分点，较过去四年均值提高0.1个百分点，其中新疆交售基本结束。

　　另据对60家大中型棉花加工企业的调查，截至4月27日，全国加工率为99.9%，同比下降0.1个百分点，较过去四年均值提高0.1百分点，其中新疆加工99.9%；全国销售率为81.7%，同比提高32.8个百分点，较过去四年均值提高11个百分点，其中新疆销售81.9%。

　　按照国内棉花预计产量671.9万吨(国家棉花市场监测系统2023年3月份预测)测算，截至4月27日，全国累计交售籽棉折皮棉671.7万吨，同比增加91.8万吨，较过去四年均值增加81万吨，其中新疆交售622.7万吨；累计加工皮棉671.3万吨，同比增加91.4万吨，较过去四年均值增加82.4万吨，其中新疆加工622.5万吨；累计销售皮棉548.9万吨，同比增加265万吨，较过去四年均值增加130.8万吨，其中新疆销售509.7万吨。

　　4. CONAB：截至4月29日，巴西新棉收割进度为0.1%，去年同期为0.2%

　　据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至04月29日，巴西棉花收割率为0.1%，上周为0.1%，去年同期为0.2%。

　　5. StoneX: 下调印度2022/23年度糖产量至3280万吨，预计全球糖供应过剩量料缩减至110万吨

　　经纪商StoneX: 预计全球2022/23年度(2022年10月-2023年9月)糖供应过剩量为110万吨，低于3月的预估值250万吨，因印度、墨西哥、欧盟等地产量下滑；预计全球第二大产糖国印度2022/23年度(9月结束)糖产量为3280万吨，低于3月的预估值3410万吨。

　　据巴西对外贸易秘书处 (Secex)公布的出口数据，巴西4月出口糖97.16万吨，上年4月出口量为131.68万吨，同比下降26.22%。日均出口量为5.4万吨，较上年4月日均出口量6.93万吨减少22%。

　　巴西4月出口棉花6.1万吨，上年4月出口量为13.6万吨。日均出口量为0.34万吨，较上年4月全月的日均出口量0.72万吨减少53%。

　　7. 广西2022/23榨季产糖量为527万吨，同比减少85万吨；云南2022/23榨季累计产糖195.14万吨，同比增加35.14万吨

　　据泛糖科技，4月26-27日，2023年中国（昆明）食糖市场形势分析会议在昆明召开，会上内容有：

　　广西2022/23榨季甘蔗入榨量4122万吨，同比减少900万吨；产糖量为527万吨，同比减少85万吨；亩产3.68吨，同比减少0.89吨/亩，创历史新低。截至4月15日，广西2022/23榨季累计销售食糖281.38万吨，同比增加24.85万吨；产销率53.39%，同比增加11.99%。截至4月15日，广西2023/24榨季已种植甘蔗1063万亩，预计总种植面积约为1100万亩，同比减少约20万亩。

　　截至4月20日，云南2022/23榨季甘蔗入榨量1476.64万吨，同比增加215.43万吨；累计产糖195.14万吨，同比增加35.14万吨；预计于5月上旬收榨，产糖量在197~198万吨左右，基本符合预期。截至4月20日，云南累计销售食糖94.46万吨，同比提高39.37万吨；产销率48.41%，同比提高14.12%；工业库存约为100万吨。

　　据泰国海关公布的最新数据，泰国3月出口天然橡胶(不含复合天然像胶) 23.92万吨，较此前一月的24.28万吨下滑1.48%，较去年同期的32.6万吨下滑26.62%。当月出口复合胶20.41万吨，较此前一月的19.22万吨增加6.19%，较去年同期的10.87万吨增加87.72%。

　　3月，泰国对中国出口天然橡胶(不含复合天然橡胶) 9.65万吨，较此前一月的10.49万吨下滑7.95%，较去年同期的10.17万吨下滑5.09%。